解鎖ETF投資新視野 | 00990B國泰收益非投等債ETF

櫃買中心（Taipei Exchange）ETF市場7月9日再添一檔債券ETF上櫃掛牌，該檔債券ETF係由國泰投信所發行之「國泰全球多元收益傘型證券投資信託基金之全球收益非投資等級債券ETF證券投資信託基金」（簡稱：國泰收益非投等債；證券代碼：00990B），透過追蹤「彭博TPEx 1-5年成熟市場明日之星收益優選票息美元非投資等級債券指數」，並透過三大特色與一大獨家機制，來優化此投資組合。

特色一、防禦強化 : 聚焦成熟市場，採用較嚴格信用篩選，只要有任一信評機構評等於或CCC+以下評等，就直接排除，此目的有助於降低潛在信用風險。

特色二、收益升級 : 不同於固定門檻，而是採取票面利率前30%，採排名方式挑選票息較高的族群，就像是在班級中有100個學生，挑選票面利率前30名的「前段班」的學生，讓投資組合能在不管在升息還是降息循環下，仍有機會維持較具優勢的收益水準。截至今年六月指數票面利率達8.86%。

特色三、贏家策略 : 有別於單純市值加權方式，此檔指數採用殖利率結合市值加權機制，在兼顧收益與市場代表性的同時，提升指數殖利率表現；根據歷史模擬結果，相較單純市值加權，殖利率與市值加權機制展現較佳的總報酬表現。

此外，00990B獨家導入「明日之星（Rising Star）」策略，聚焦具升評潛力的企業債券。當企業獲信評機構給予正向展望，代表其信用體質有望持續改善，市場亦可能提前反映未來升評預期，為債券價格帶來表現契機。

因此，當非投資等級債發行機構信評達 BB- 以上且信評展望為正向時，00990B追蹤指數即將該標的權重提高2倍，提前布局具升評潛力的企業，協助投資人掌握信用改善所帶來的投資機會，打造兼顧收益機會、分散配置與成長潛力的債券ETF。