輝達GB200散熱解決　有望為台積電、鴻海等相關供應鏈注入動能

財經中心／綜合報導

輝達人工智慧（AI）伺服器GB200組裝散熱問題已經解決，由於GB200伺服器單價是一般伺服器的十倍，預期可望自第二季帶動AI伺服器供應鏈廠商的業績成長，同時為下半年業績注入動能。

輝達執行長黃仁勳上周參加台北國際電腦展，透漏最重要的訊息是Grace Blackwell架構（GB200)已全面量產，以及感謝台灣供應鏈廠商成就AI生態系統，表示第3季會升級至效能更好的GB300。

而GB200的供應鏈廠商，包括供應晶片的台積電（2330）；機櫃組裝的鴻海（2317）及廣達（2382）；散熱的奇鋐（3017）及雙鴻（3324）；機殼勤誠（8210）；電源光寶科（2301）、台達電（2308）；連接線貿聯-KY（3665）、佳必琪（6197）；伺服器導軌川湖（2059）及南俊國際（6584）等。

鴻海董事長劉揚偉日前表示，經過半年多以來的數據收集，GB200良率已經達到批量生產標準，GB200是一個很複雜的系統，零組件很多，且測試非常複雜，經過流程不斷改善之後，生產日漸穩定，未來幾季出貨不是問題。此外，劉揚偉指出，GB200 NVL 72是系統機櫃，需要大量整合，生產愈來愈好，良率達到批量生產標準，預估未來幾季會持續成長。

且根據財報顯示，鴻海4月營收6,413.6億元，創歷史新高，月增16.1%，年增25.5%，就是反映GB200大量出貨；前四月營收2.28兆元，創同期新高，年增24.5%。

廣達執行副總暨雲達總經理楊麒令日前也表示，GB200於3月開始出貨，第二季放量，目前未觀察到客戶因關稅議題提前拉貨，整體需求沒有改變，預期今年業績有望逐季成長，同時下半年營運有望優於上半年。

楊麒令表示，首季AI伺服器出貨主要為Hopper架構的H200，雖然目前H200仍為主要出貨機種，不過3月開始出貨Blackwell架構的GB200機櫃，並在第二季開始拉升，整體出貨節奏表現不錯。

摩根士丹利證券預估，4月GB200機櫃出貨量達1,500櫃，與第一季1,000櫃相比，有明顯增長。而台廠中，以鴻海出貨最多，4月出貨約1,000櫃；另外，鴻海第二季GB200機櫃出貨預計逐月成長，有望強化其在AI伺服器供應鏈中的份額及動能。

其次，廣達4月GB200出貨量也從3月的150櫃，上漲至300到400櫃，顯示廣達在新一代AI伺服器布局中，參與度與產能拉升同步擴大。