《證交法》將修正2大要點　「持股5％要申報」上市櫃藏鏡人躲不了

財經中心／王溫鈴報導

為了推動證券市場持股更透明，金管會昨（11）日宣布，將啟動修正《證券交易法》！2大修正內容，第1是強化我國公司持股透明化，讓大股東全都露，持股「申報」及「公告」門檻，從原本規定10%修訂為5%；第2是提高裁罰門檻，若證券商等相關機構，未建立落實內稽內控不佳或有重大業務缺失，罰鍰上限也將由現行480萬元拉高到600萬元。

證交法此次修法有2重點，一是大量持股申報及公告的門檻由現行10％調降到5％，公布後1年施行。二是提高證券相關事業的罰鍰上限，由現行480萬拉高到600萬元。

根據金管會規劃修法草案，將調降大量持股申報及公告之門檻規定，從持股10%修正為5%。金管會證期局副局長蔡麗玲表示，這是為了讓國內公司股權重大異動之資訊，能即時且充分公開，而且投資人及主管機關能知悉股權大量變動的由來與趨向，進而瞭解經營權及股價可能產生的變化；同時參考美國、日本等多數國家都以5％為大量持股申報門檻，台灣2020年第1季起上市櫃公司財報已要求揭露持股逾5％的股東資訊，評估影響並不大。

2020年12月底上市櫃與興櫃公司，持股5％以上但低於10％的股東共有3266人次，持有1390家公司的股票，等於平均1家公司多出2位申報人數，影響性可接受，降低申報門檻後，未來在公司治理上會更有效，且對投資人來說會更透明。

其次，為強化證券商、證券服務事業及證券相關機構之法令遵循，達到使裁罰具勸阻性之效果，並兼顧金融市場發展，適度提高罰鍰額度上限。金管會表示，若證券商、證券服務事業及證券相關機構，未完善建立或未確實執行內部控制制度等行為，對其本身及客戶恐致重大損失或影響市場秩序及公平性，對證券商等機構違反規定之罰鍰上限由480萬元提高至600萬元。